¿Quién es Joel Greenblatt? 🤔
Joel es un inversor, escritor y Hedge Fund manager. Es el autor de El pequeño Libro que Vence al Mercado donde propone dos formulas para determinar en que empresas invertir a la cual definió como «La Fórmula Mágica» y aplica en Gotham Asset Management, LLC. El manejo de su cartera es muy activo, moviendo un 23% anualmente de sus activos con un patrimonio administrado de U$S3.34 mil millones. De 1985 a 1994 invirtiendo en «situaciones especiales» como spin offs y reestructuraciones corporativas consiguió un 50% de retorno anualizado. Con ese retorno en 9 años transformamos U$S10.000 en U$S384.000.
¿Cuál es la fórmula? 👨🏫
Como toda filosofía de inversión es sencilla, «Comprar buenas empresas, baratas» con altas ganancias y alto retorno sobre el capital invertido. Formulado sería EV/EBIT (enterprise value/earnings before interest and taxes) y ROIC (return on invested capital). De esta manera podemos armar una lista con empresas de todo el mercado americano con este filtro y empezar a elegir. Joel cuenta con una cartera de más de 1000 acciones, sumando 205 en el último trimestre a su cartera.
¿Cómo está compuesta la cartera? 📈
Estas son sus principales tenencias durante el último trimestre junto con su rendimiento medido en dólares solo en 2020:
#Apple +71,44%
#Microsoft +35,50%
#Amazon +78,99%
#Google +18,35%
#Facebook + 32,22%
#Oracle +5,72%
Se puede invertir en todas estas empresas de manera local a través de #CEDEAR, en pesos o dólares.
¿Cómo empiezo? 💪
Lo primero es entender las necesidades de cada inversor, en base a las mismas se define si los CEDEAR son lo más recomendable para su cartera. En términos generales las acciones son activos de renta variable sugeridos a inversores agresivos a largo plazo, no serían la opción a recomendar para quien venga de un plazo fijo, en este último caso hay otros instrumentos más aptos.
Si alguno está interesado en abrir una cuenta comitente para recibir información y asesoramiento en el armado de su cartera personal puede contactarme por privado. 👨🏻💼
